Конференция Future Investment Initiative: ЧТО ИЗМЕНИТ МИР В БЛИЖАЙШИЕ 2 ГОДА
На конференции Future Investment Initiative в Саудовской Аравии собрались тяжеловесы мировых финансов.
За одним столом: Джейми Даймон (JPMorgan), Ларри Финк (BlackRock), Стив Шварцман (Blackstone), Дэвид Соломон (Goldman Sachs), Билл Акман (Pershing Square), главы Qualcomm, Intel, KKR, HSBC и Olayan Group. Модератор — Дэвид Рубенштейн из Carlyle, Bloomberg.
Совокупные активы под управлением участников — триллионы долларов😱
Вот что они видят.
AI: ГЛАВНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ТЕМА ДЕСЯТИЛЕТИЯ
Кристиано Амон (Qualcomm): «AI — это не просто софт. Это новая форма вычислений, которая изменит всё — от телефонов до автомобилей и промышленных машин. В ближайшие 12-24 месяца произойдёт революция в интерфейсах: системы будут понимать, что мы видим, говорим и пишем.»
Стив Шварцман (Blackstone): «Мы — крупнейший в мире владелец дата-центров. И вот что мы видим: мощности электросетей растут на 0%, а спрос от ИИ — на 4-5% ежегодно. При резерве всего 15% — катастрофа неизбежна. Это огромная инвестиционная возможность с очень высокими доходностями.»
Ларри Финк (BlackRock): «Более 40% роста ВВП США во втором квартале — это капитальные вложения в технологии: дата-центры, AI, энергетику. Вот почему США растут быстрее Европы.»
Лип Бу Тан (Intel): После встречи с Трампом в Овальном кабинете президент лично купил 10% Intel. «Мир нуждается в надёжном американском производителе чипов. И в агентном AI.»
КРИПТО: ОТ СКЕПТИЦИЗМА К КАПИТУЛЯЦИИ
Джейми Даймон (JPMorgan) — тот самый, кто называл биткоин «мошенничеством»: «Крипто реален. Блокчейн, стейблкоины и смарт-контракты будут использоваться всеми для улучшения транзакций. У JPMorgan уже есть собственный депозитный стейблкоин.»
Ларри Финк (BlackRock): «Центробанки сейчас задают один главный вопрос: как быстро токенизировать валюты и активы? Мы много говорим про AI, но недооцениваем, как быстро каждый финансовый актив перейдёт в цифровой кошелёк.
☝️В ближайшие годы все ETF, облигации и активы будут токенизированы☝️ Это радикально изменит саму внутреннюю сеть финансового мира.»
Патрис Моципе (African Rainbow Minerals): «Крипто и золото — активы страха. Их покупают, когда боятся девальвации валют и потери финансовой безопасности.»
МАКРО: ЧТО ДОЛЖЕН ЗНАТЬ КАЖДЫЙ ИНВЕСТОР
Про долг США ($38 трлн):
• Билл Акман: «Мы смотрим только на пассивы. Но у правительства есть 20-21% каждой корпорации Америки (налоги) и 35% дохода каждого американца. Активов больше, чем кажется.»
• Ларри Финк: «При росте 3%+ долг управляем. Но нам нужно разблокировать частный капитал — триллионы долларов сидят в фондах денежного рынка.»
Про дефицит энергии: Blackstone, крупнейший в мире оператор дата-центров, видит супер-цикл в энергетике: «Сетка не росла 20 лет, спрос взлетает на 4-5% в год. Что-то нехорошее произойдёт очень быстро.»
Про доллар: Упал на 11% с января, но паники нет. Скотт Наттл (KKR): «Это короткий период. Технологии, рост и лучшие рынки капитала — всё в США. 50%+ капитала идёт в долларовые активы.»
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ТРЕНДЫ: КУДА ИДУТ ДЕНЬГИ
1. Инфраструктура для ИИ Дата-центры, электросети, газовые турбины — Шварцман назвал это своим главным фокусом.
2. Саудовская Аравия — новый хаб капитала BlackRock недавно сделал сделку в Королевстве: спрос превысил предложение в 5 раз.
Лубна Оллаян: «Новый инвестиционный закон дал иностранцам равные права с местными. Недвижимость, технологии, здравоохранение, возобновляемая энергия — всё растёт.»
3. Частный капитал и кредиты KKR: «Эра дешёвых денег закончилась. Теперь нужно уметь инвестировать через цикл. Инфраструктура, частный долг — самые устойчивые сегменты.»
4. Возвращение M&A и IPO Goldman Sachs: «Рынки открываются. Раньше на вопрос ‘можем ли мы это сделать?’ отвечали ‘нет’. Теперь — ‘может быть’ или ‘да’. Регулирование стало благоприятнее.»
YouTube
FULL DISCUSSION: Goldman, JPMorgan, BlackRock CEOs Join Saudi Arabia’s Mega Investment Summit | AQ1B
Saudi Arabia hosts the 9th edition of the Future Investment Initiative (FII) in Riyadh, gathering global finance leaders and ministers to discuss investment, innovation, and economic growth. For more details, watch our story and subscribe to our channel,…
